Lagerstrategie im Jahr 2025; Konzentrieren Sie sich auf die Differenzierung zwischen Sektoren: Sumit Poddar

“Während die Ankündigung im Februar durchgeführt wurde, wird das echte Bargeld im April im April in den Händen von Menschen sein, in dem die Menschen mit Ausgaben beginnen würden”, sagt Sumit Poddar, Gründer und CIO, Tikona Capital. Helfen Sie uns mit Ihrer Einstellung zum breiteren Ende der Märkte, denn für nützliche, wenn wir sehen, dass es nur 10-12% von diesen höchsten Niveaus ist, aber die Korrektur ist im breiteren Ende ziemlich tiefer. Aber angesichts der Art von Schritt, den wir sehen, und wir sind jetzt über einige dieser wichtigsten Ereignisse in Bezug auf die politische Welt und die Budgetankündigungen. Das Mitte des Marktes oder glauben Sie, dass die Bewertungen immer noch teuer sind? Und wie Sie zu Recht sagten, während die Notedy um nur 12% gesunken ist, aber wenn wir uns die Aktien ansehen, habe ich nur einige der Zahlen durchlaufen, Aktien, die mehr als 1000 crores sind, fast 80% von ihnen sind nicht mehr ausgefallen um mehr als 20%. Sie haben den Markt selbst unterdurchschnittlich geschafft. Und selbst auf einer größeren Ebene, wenn wir nur 500 schauen, hat dies wieder sehr weit verbreitet. Während also, wie Sie zu Recht sagten, 12% nützliche Korrektur, aber wenn Sie das Portfolio einer Person einnehmen, wären sie viel mehr als das als solche. Trotzdem ist mehr als mehrere Gründe dafür in Bezug auf die globalen Flüsse, die Amerika wieder stärker und deshalb wieder nach Amerika fließen. Vielleicht sahen wir in diesem Geschäftsjahr langsamere Ausgaben von der Regierung, und sogar die Nation war sehr mit Wahlen beschäftigt.

All diese Dinge haben die Langsamkeit auf dem Markt und den seit Covid stattfindenden Traumlauf wirklich beigetragen.

Jetzt, da die Ergebnissaison vorhanden ist, sind die Largecaps und die kleinen Kappen natürlich nur um etwa 10% bis 14% ungerade gewachsen, aber das reale Spiel war mit den Midcaps, in denen das Wachstum weiterhin stark ist. Mit diesem Hintergrund müssen wir uns jedoch wirklich ansehen, wie die Dinge in den nächsten 12 Monaten wirklich passieren werden, da die Märkte immer zukunftsweisend suchen. Jede Art von oder irgendwelche Verzögerungen, was die Zinssätze betrifft, liegt jetzt vor uns. Wir haben bereits gesehen, wie RBI die Zinssätze um 25 Basispunkte senkte. In ähnlicher Weise wird der Druck auf den städtischen Verbraucher wahrscheinlich sinken. Während die Ankündigung im Februar durchgeführt wurde, wird das echte Bargeld im April im April in den Händen von Menschen sein, wo die Menschen mit Ausgaben beginnen würden. Sogar die staatlichen Ausgaben, die in der ersten Hälfte dieses Jahres zurückgeblieben waren, gaben sie natürlich weniger aus, aber aus tatsächlichen Zahlen gaben sie wirklich in ein Bild. Für die nächsten 6 bis 12 Monate sehen die Dinge natürlich viel besser aus als in den letzten sechs Monaten. Wir wachsen weiterhin am schnellsten, was unsere BIP -Wachstumsrate betrifft, und diese Langsamkeit ist das, was stattfindet, was ich eher sagen würde.

Geben Sie uns ein Gefühl dafür, was Investoren erwarten können, welche Art von Renditen wir verfolgen, um nicht enttäuscht zu werden, denn Cy25 Welche Art von Ausblick haben Sie dafür und auch in diesem Hinweis, sagen Sie uns auch, was aussieht Gut für Sie, wo sehen Sie Wert, welche Sektoren sehen attraktiv aus? Sumit Poddar: Also interessante Frage. Wenn wir uns Cy24 bis September ansehen, waren die Renditen natürlich ziemlich gutaussehend. Aber wäre es so gewesen, dass die Korrektur der letzten Viertel nicht vorhanden war, diese Zahl hätte sehr gut eine gute doppelte Ziffer sein können.

Ja, soweit Cy25 angeht, findet eine Anpassungsanpassung statt. Gut, dass das Jahr selbst mit geringeren Erwartungen beginnt, vielleicht nimmt der Markt auch eine Verschnaufpause ein, und jede Art von Überbewertung ist relativ im Weltraum, die Gier und Angst eher in Richtung Angst als in der Gier, dennoch inkrementelle Ereignisse sind was was ist was was ist was was ist was was ist was was was ist was was ist was was ist was was ist was wird bestimmen, wie sich der Markt entwickelt.

Cy25, vielleicht in der zweiten Halbzeit, wären wir natürlich in der fernen Form, wenn die Ausgaben zurückkommen, Regierungsausgaben, Verbraucherausgaben, sogar die Einsparungen aus Zinsenkürzungen, auch was passieren würde, ist die Angst, dass der US-Präsidenten einnimmt Jede Art von Tarif -Haltung, die diese Befürchtungen relativ verdaut sein würden.

Wir haben bereits in vielen Ländern die angekündigten Zölle gesehen und eher die tatsächliche Situation, die herauskommt, ist weitaus besser als das, was befürchtet wird. So werden all diese Dinge in ein oder zwei Viertel relativ verdaut. Ich meine, es ist definitiv einen besseren Nachfrageausblick, obwohl es ungewiss ist. In ähnlicher Weise wurden die Exportunternehmen aufgrund höherer Frachtraten und Wechselkurse betroffen. All diese Dinge werden relativ relativ stromlinienförmig werden.

Also, ja, vielleicht aus Sicht des Anlegers, seien Sie nicht über investiert, aber gleichzeitig eine gute Zeit, um monatlich weiter zu fahren, anstatt zu einem Zeitpunkt zu einem großen Teil, weil die Tage des schnellen Anstiegs relativ sind Dahinter angesichts der Tatsache, dass die großen Investoren unterwegs sind und sie unterwegs sind.

Hilf uns zu verstehen, dass in diesem Markt niemand über die PSES spricht. Ja, wir wissen, dass die staatlichen Finanzierung und Ausgaben auch eine Verlangsamung gegeben hat. Aber jetzt, da ihre Auftragsbücher stark sind, ist die Wachstumschance ziemlich breit. Glauben Sie, dass eine weitere Bewertungskorrektur gerechtfertigt ist oder Sie lieber andere attraktive Möglichkeiten in diesem bestimmten Markt entdecken? Möglicherweise können wir uns in zwei bis drei Teilen teilen, einer ist natürlich Banken, der andere sind Investitionsgüterunternehmen und wahrscheinlich die Ölmarketingunternehmen als solche. Im Großen und Ganzen könnte ich zweifellos weiter ein Zusammenbruch geben.

Wenn Sie sich die Banken ansehen, haben die Banken natürlich weitaus bessere PSU -Banken geliefert, haben PSU -Banken im Vergleich zu Privatbanken besonders bessere Ergebnisse erzielt.

Und der Effekt würde wirklich über einen bestimmten Zeitraum gesehen werden, wenn Menschen ein paar Viertel, zwei, drei, vier Viertel sehen, die die Art der Differenzierung als solche zeigen Jetzt zu ihren Gunsten spielen. Also, ja, es gibt kein Zweifel daran, dass Psu-Banken neu bewertet werden.

Was Investitionsgüter betrifft, dass Unternehmen des öffentlichen Sektors wirklich in Sektoren geschieht. Es gibt eine gewisse Differenzierung, die stattfindet und jedes Unternehmen seine eigene Geschichte hat, anstatt wirklich als Pack Sektor.

Ich meine, wir konnten innerhalb von Banken nicht nur privat und sogar innerhalb privat sehen, es könnte ein wenig Differenzierung in Bezug auf das Wachstum geben, vor allem aufgrund der Strategie, weil die Technologie jedem Unternehmen hilft, ganz anders zu denken und zu denken und Welches ist auch, was sich auf jeden der Unternehmen innerhalb des Sektors auswirkt. Also, nur um ein Beispiel zu geben: BEML oder HAL, sie hätten unterschiedliche Trajektorien.

Also, ja, es würde sehr unternehmensspezifische Anrufe geben, die man annehmen muss, und dies ist ein Jahr der Bestandswählen, ohne Zweifel.