Was war Ihre Strategie in letzter Zeit, ich meine, wo haben Sie Ihre Plätze ausgewählt, was kaufen Sie ein, was kaufen Sie? Wir haben also sowohl PSU -Banken als auch NBFCs sowie Achse und ICICI gekauft.
Einer der reibungslosen Umzugsunternehmen, die wir in einen solchen Markt -Anstiegszyklus oder eher eine Art Wiederherstellungszyklus in den letzten Handelssitzungen aufnehmen konnten, war ebenfalls Macht, nicht nur Banken. Schauen Sie sich diesen Raum zu diesem Zeitpunkt an und wie würden Sie das Power -Thema spielen, wenn Sie ihn spielen möchten? Chakri Lokapriya: In der Tat mit der Wiederbelebung der Wirtschaft bedeutet dies eindeutig, was die Produktionsverkehrsbelastung und die Fertigung und die wirtschaftliche Aktivität wiederbelebt haben, es besteht die Notwendigkeit einer mehr Strombedarf und daher alle Machtunternehmen, die mehr Strom produzieren müssen, was natürlich kurzfristig ist. Und die weltliche Geschichte ist natürlich intakt in Bezug auf Indien ist ein Machtmangel, deshalb brauchen wir auch Macht. Wir haben also die Power -Finanziers, die Rec, Power Finance, extrem gesunde Unternehmen und Bewertungen gekauft, viel korrigiert, gehandelt sich unter einem Zeitwert und sie können heute nicht nur thermisch, erneuerbar, sondern auch in die Infrastruktur vergeben. Das ist der Raum, PFC und REC. Beste Leistung von Nifty 50 für ein Jahr? Chakri Lokapriya: Das ist sehr hart. Warum ist es hart? Chakri Lokapriya: Ich würde sagen, M & M war einer der guten Darsteller.
SmallCap, Midcap und Nifty. Wir wissen, dass SmallCap -Indizes einen großartigen Lauf hatten und ich spreche über die letzten 12 Monate. Was ist die kleine Rendite in einem Jahr, 5%, 10%, 15%? Chakri Lokapriya: Ich würde bitte ungefähr 10%erraten.
Es ist ein fairer Punkt, ich meine, die ganze Aufregung in kleinen Midcap -Aktien, die komplett verdunstet wurden. Aber einzelne Aktien haben eindeutig weit mehr korrigiert und diese Aktien waren vor dem Sturz tatsächlich viel gestiegen. Ich denke, dort war das Beste aus dem Lärm und sagte, dass SmallCap, Midcap gut geschlagen hat. Und Midcap hat es wahrscheinlich besser gemacht, als der SmallCap meine Vermutung wieder ist.
Wo jagst du in der Note? Ich meine, welche Plätze nehmen Sie auf? Also, ICICI, Achse, inkrementell vielleicht ein bisschen HDFC und die State Bank of India, alle Finanzdaten im Grunde genommen innerhalb des Nifty.
Und die Auto -Aktien, M & M, Bajaj Auto, Hero Moto, alle diese Aktien haben korrigiert, M & M hat nicht korrigiert, aber Hero Moto und Bajaj haben ziemlich deutlich korrigiert und ihre Bewertungen beginnen heute weitaus schmackhafter.
Was ist Sie ein, wenn Sie über das Immobilienpaket sprechen und insbesondere über die Tatsache, dass Sie an Prestige -Nachlass verfügen, die Management und sagt, dass es keine Verlangsamung der Nachfrage gibt. Aber wenn Sie auch über die Nachfrage sprechen, haben Sie in der Luxusseite der Wohnimmobilien viel gestiegen. Chakri Lokapriya: Zwei Dinge, eines ist das Bestandsniveau in allen Immobilienfirmen, die heute mehr überschaubar sind als vor etwa zwei Jahren.
Zweitens war das Luxussegment eindeutig in den letzten Jahren weiterhin die stärkste Tasche im Verbrauch in verschiedenen Bereichen.
Der Luxus hat sich aufgehalten, das Segment der Bevölkerung, das Einkommen wurde nicht verletzt. Und was das Prestige betrifft, haben sie diese schöne Mischung sowohl aus Gewerbe als auch in Wohngebieten und Gewerbe. Aus dieser Perspektive sieht Prestige gut aus. Aber alle diese Unternehmen handeln jetzt weit über dem Buchwert.
Geben Sie uns Ihre Top -Ideen für das Geschäftsjahr 26, eine, zwei, drei, largecap, Midcap, ich werde Sie wählen. Einfach, weil die Aktien, wie wir diskutiert haben, viel korrigiert haben, die Macht ein sehr wichtiges Wachstumsegment ist. Die Bücher sind sehr sauber, die Bilanz sind stark, beide sind Navratna-Unternehmen, gut geführte Unternehmen, und wenn sie zu ihren historischen Vielfachen zurückkehren, haben sie vor zwei Jahren Multiples, die Aktien haben sehr bedeutende Hinweise.
Ich wollte Ihre Sicht auf das Zementpaket bekommen. Wir haben über Immobilien gesprochen. Dieser ist auch wie ein Residenten -Nebenspiel auch, wenn Sie es ausdrücken könnten. Sie haben einige Kommentare von JK Cement, in denen sie die Verbesserung der Outlook -Nachfrage hervorgehoben haben. Sie sagen auch, dass sie Preise unterstützen, die tatsächlich eine gesunde Rentabilität des Geschäftszusammenschlusses für das Unternehmen für das Unternehmen vorantreiben. Aber wie messen Sie diesen gesamten Zementraum, weil dieses ganze Jahr auch ein Jahr der Konsolidierung war. Die inflationsbereinigten Preiserhöhungen für die Zementindustrie sind nicht aufgetreten, die Preiserhöhungen betrugen 2%, 3%und 4%, was weniger als die Inflationsrate ist.
Zweitens ist Ultratech einerseits und Ambuja hingegen sind die Marktführer, weil sie die gesamte Branche konsolidiert haben und daher die Hauptnutznießer dieses gesamten Schrittes sind und natürlich auch die anderen Zementunternehmen aufsteigen, aber ich werde mich auf diese beiden konzentrieren.
Könnte der Wert der Einzelhandel die Geschichte des Jahres sein? Chakri Lokapriya: Der Einzelhandel wird eindeutig nur deshalb abnehmen Aber die Fußstürme nehmen immer zu, die Leute gehen gern aus.
Angesichts der Tatsache, dass sie sich nun auf die Preisgestaltung konzentrieren und zu einem regulatorischen Problem werden, untersuchen sie Zomato und Swiggy, und alles, was Lärm Zomato und Swiggy ein wenig zurückführen wird, um die Diskontierung, die sie den Produkten geben, und dies ist ein Anreiz, dass der Verbraucher auch zu den Einzelhandelsketten zurückkehrt. Und die Einzelhandelsketten haben wiederum korrigiert und sie haben nicht wirklich so gut gemacht, so dass die Bewertung besser aussieht. Die Antwort lautet also absolut, dass ich Ihnen zustimme.
