Das Beste an Banken ist, dass sie den gesamten Straffing -Zyklus sehr gut behandelt haben, um NPA in ihren Büchern zu verwalten. Wenn sich der Locker -Zyklus auswirkt und die Buchqualität gut bleibt, werden wir ein besseres Kreditwachstum sehen, obwohl die Ränder mit Beginn des Ratenzyklus kurzfristig getroffen werden, aber sie längerfristig anpassen.
Die Banken sind also ziemlich gut platziert und als Ergebnis spielt die Saison mehr Datenpunkte, aber die Erwartungen der Ergebnisse in den Ergebnissen waren auf jeden Fall niedriger. Gesamt Geschäftsjahr 25-26 Die Aussichten sind nach wie vor positiv.
Lassen Sie uns über den Rest der Märkte und die Sektoren, die wir gerade haben, darüber sprechen. Wie sehen Sie den Immobilienraum ein und ist das eine Domäne, die Sie sich gerade gerne ansehen möchten? Nach dieser langen Phase der Leistung, in der der Immobiliensektor tatsächlich weiterhin übertraf, auch wenn die Märkte nicht gut abschneiden und viele andere Sektoren nicht gut abschneiden, müssen wir eine Phase langer Konsolidierung durchlaufen. Ich würde also denken, dass ich für dieses Jahr zumindest im Immobilien vorsichtig sein würde und nur nach einem Kauf von angemessenen Korrekturen suchen würde. Bevor ich über Infosys spreche, möchte ich über ein Nischenspiel wie Tata Elxsi sprechen, weil diese Zahlen wenig alarmierend sind. Es gab einen scharfen Miss, der von der Auto -Tarif -Unsicherheit geführt wurde, und ich frage mich nur, ob dies das ist, was Tata Elxsi berichtete. des bilateralen Handelspakts und wie sich das auswirkt, und die Wettbewerbsfähigkeit der Auslandsspieler gegenüber inländischen Spielern auf dem US-Markt, weil die USA ein großer Markt sind.
Daher werden die Auswirkungen fortgesetzt, da die Autozölle wahrscheinlich nicht verschwinden. Was die Nischenspieler darin betrifft, ist Ihre Beobachtung richtig. Was also passieren wird, ist, dass einige der kleineren Unternehmen mit Nischenspielen weiterhin viel besser sind, als wir die Largecap -IT -Unternehmen weitgehend unterdurchschnittlich sehen.
Das Risiko für diese Unternehmen ist nun sogar noch größer, da ein Kunde Deengagement oder ein oder zwei Projekt -Rampups den relativ mittelgroßen IT -Unternehmen viel mehr verletzen können als die größeren Unternehmen, die einen viel diversifizierteren Kundenstamm haben, und die Bewertungen vieler dieser Midcap -IT -Unternehmen sind immer noch in einem Premium, um Infosys oder TCs und viel mehr als Wipro -HCL -Tech zu sagen. Ich denke, das ist die Segmentinvestoren, auf die sich die Anleger vorsichtiger machen müssen.
Aber traditionell hat man gesehen, dass es vor dem Einkommen von unten nach unten kommt und wenn Sie nur die letzten 10 Jahre Beispiele stapeln würden, wo Sie glauben, dass die Bestände tatsächlich aus dem Tiefen kommen, ist das negative, das bereits in den Preis eingebrannt ist, und dies sind Aktien, die bereits um 30% auf 35% gesenkt sind, die bereits von 52 bis 52-Wochen-Spitzen von einem Fall sind. Hier. Jetzt gibt es hier zwei Dinge, die Makroumgebung wird sich weiter verschlechtern, während sich die Verwaltung kommentiert, wenn Sie TCs oder Infosys oder die anderen Unternehmen im Kontext der bedeutenden Makrounsicherheiten weiterhin einigermaßen positiv sind.
Was sich also als wahr herausstellen wird, müssen wir sehen, ob die Positivität dieser IT -Unternehmen tatsächlich abspielen wird oder die Makros sie mehr verletzen. Ich würde also denken, dass wir nach den nächsten vierteljährlichen Ergebnissen größere Klarheit haben werden und bis und bis etwas, bis sich etwas an den Zöllen Front oder der globalen Themen drastisch ändert, nicht nach der nächsten Ergebnissaison eine signifikante Kundgebung in IT -Aktien sehen wird.
