Digant Haria sieht an

“Das Setup ist insgesamt anständig, etwas, bei dem wir keine lebenslangen Höhen machen, aber wir fallen auch nicht und diese Sektorrotation sollte passieren”, sagt Digant Haria, Greenededge Wealth. Scharfe Schnitte, die über Immobilien, FMCG, IT, Auto, einige schwere Gewichte und Verteidigungsmittel, die unter Druck standen, einhergehen. Sehen Sie, dass sie heute in Richtung des Grüns angehen, da sie gestern erheblich konsolidiert haben? Sehen Sie, Japan und USA sind zwei Volkswirtschaften, die mit Schulden beladen sind und die Weltmärkte immer wieder mindestens September belüftet werden. Sie werden diese Volatilitätsfälle erhalten, aber das Gesamtaufbau für Indien ist ziemlich klar, dass Indien und möglicherweise viele andere aufstrebende Märkte, dass Rohöl sinkt, die Rohstoffe sinken, der US -Dollar ist nicht stärker, die DXY schwächst. Dies ist also ein Setup, bei dem wir gut abschneiden sollten. Die Zahlen waren nicht schlecht. Wir werden also wieder einen Markt sehen, in dem es Rotation geben wird, wie die Finanzdaten ein Comeback machen könnten. Der Finanzsektor in Indien könnte ein Comeback, den Industrie- und den PSU -Sektor erzielen, der in den letzten sechs Monaten nicht mehr war, um ein Comeback zu erzielen. Das Setup insgesamt ist also anständig, etwas, bei dem wir keine lebenslangen Höhen machen, aber wir fallen auch nicht und diese Sektorrotation sollte passieren. Der Punkt, den Sie gerade hervorgehoben haben, wollte ich einen Sinn in diesem Fall bekommen, denn für Japan-Langzeitbindungsauktionen, die tatsächlich die schwächste Nachfrage seit 2012 haben. Der Himmel für Investoren. Glauben Sie also, dass es einige Auswirkungen auf die FII -Nummer für den Schwellenländer haben könnte? Digant Haria: Siehe, USA und Japan Dies sind die beiden Volkswirtschaften, die eine Menge Schulden haben, die zur Refinanzierung kommen und sehen, dass die Welt genug von diesen beiden Volkswirtschaften hat, die auf Schulden bingen.

Trump versucht bereits, es zu tun, indem er die amerikanische Wirtschaft von Schulden abfeilt. Aber sie müssen immer noch die gesamte Refinanzierung machen. In ähnlicher Weise sind für Japan und dann, wenn Sie uns ansehen, in den letzten zwei Jahren von beispielsweise 1% auf fast 5% gestiegen. Japan war wahrscheinlich ungefähr null Prozent, jetzt nähern wir uns nahe drei. Japan passt sich auch an diese Realitäten einer Schulden -beladenen Wirtschaft an. In den nächsten sechs Monaten werden wir einige weitere Schocks von US -Bondmärkten sowie aus Japan sehen, aber die Welt ist bereit, weiterzumachen, da wir in den letzten sechs Monaten bereits ein oder zwei Schocks gesehen haben. Länder wie China, viele von ihnen sind Gold, also haben wir eine sehr gute Rallye in Gold gesehen. Dies ist also ein Abzug von der alten Weltordnung von US -Dollar und japanischen Yen, die alles dominieren, aber sehen Sie, sie waren die sehr starken Währungen und die Bellwether des Weltmarktes. Also, wann immer es etwas nicht stimmt, was dort passiert, werden wir ein oder zwei Tage korrigieren, aber ich sehe nicht, dass wir zu diesen March -Tiefs oder so etwas zurückkehren, weil es uns gut geht. Viele andere Schwellenländer sind gut und sie sind wahrscheinlich nur so, als würden ihr Ihre Probleme behalten.

Ziemlich genau am FAG -Ende der Verdienstsaison. Was war Ihre bisherige Analyse und Lektüre aus den Einnahmen und wo ist es, dass Sie Ihre Sektor -Übergewichte und -untergewichtige haben? Digant Haria: Sehen Sie also, die Einnahmen waren ziemlich robust gegenüber den Erwartungen, denn wenn Sie sich wie von Oktober bis März erinnern, hatten wir eine kontinuierliche Runde der Korrektur und der Vortrag, dann wurde der Kapital verlangsamt. Verbraucher gibt es absolut keine Wiederbelebung.

Die Gewinnerwartung war also ziemlich gedämpft und im Vergleich zu dieser Ertragserwartung, die wir besonders gut gemacht haben, insbesondere wenn es um Sektoren wie Industrie und PSU und Capex geht, und sogar einige Taschen des Verbrauchersektors, nicht die großen FMCG, sondern so etwas wie ein Whirlpool, viele von ihnen geben anständige Zahlen, die Zementvorräte.

Es gibt also nicht viel zu beschweren. Auch hier ist es eine sehr übliche Antwort, dass wir auf Lager sind und unsere Schlachten auswählen müssen, da es sich nicht um ein All-out-Bullenmarkt handelt, aber ein angemessener, auf Lager spezifischer, sektorspezifischer Bullenmarkt sein wird.

Und so etwas wie Finanzdaten, die Ergebnisse waren absolut mangelhaft, aber das wurde erwartet, dass der vierte Quartal für alle großen Banken, die mittelgroßen Banken, sogar ein Großteil dieser Mikrofinanzierung und hohen Kredite, ein ziemlich schlimmes Quartal sein würde, das NBFCs, so etwas wie eine Bajaj-Finanzierung, alles glänzend war, aber das wurde erwartet. Der Juni sollte ein weiteres Viertel der mangelhaften Leistung sein, aber danach werden Sie drei, vier, fünf Viertel der wirklich verbesserten Leistung aus den Finanzdaten sehen. Vielleicht waren die Ergebnisse nicht gut, aber wahrscheinlich ist dies das Quartal, in dem Sie mit dem Aufbau von Positionen in geschlagenen Finanzdaten oder den Verbrauchernamen beginnen, weil es hier aussieht, als würden wir den nächsten Bullenmarkt haben.

Unsere Lektüre ist also, dass in Industrie- und Investitionen, wenn Ihre Aktien gute Zahlen liefern, dort fortgesetzt werden, aber ansonsten können Sie mit dem Aufbau von Positionen in den geschlagenen Finanzdaten beginnen und Verbrauchernamen niedergeschlagen, da diese frühen Anzeichen vorhanden sind, dass sich die Ergebnisse in den kommenden drei Vierkörpern verbessern.