Warum werden die Floating Rate Bonds der RBI zum neuen sicheren Hafen für risikoarme Anleger?
„Investoren, die nach der starken Rally Gewinne in Metallen und Aktien verbuchen, schichten ihr Geld in festverzinsliche Wertpapiere um, was die Nachfrage nach diesen Anleihen steigert“, sagt Anup Bhaiya, MD und CEO von Money Honey Financial Services.
RBI-Floating-Rate-Anleihen bieten derzeit 8,05 %, was 100–200 Basispunkte mehr ist als der 5–10-jährige Festgeldzins der State Bank of India von 6,05 % und 150 Basispunkte mehr als die 10-jährige Benchmark-G-Sec-Rendite von 6,52 %.
Anleger bevorzugen zunehmend die Floating Rate Bonds der RBI, ein sicheres, staatlich gesichertes Schuldinstrument, gegenüber traditionellen Bankeinlagen und kleinen Sparplänen. Diese siebenjährigen Anleihen bieten eine Rendite von 8,05 %, gekoppelt an den Zinssatz des National Savings Certificate plus 35 Basispunkte, bieten eine höhere Rendite und schützen sich gegen steigende Zinssätze.
Die Rendite der Anleihe ist an das National Savings Certificate (NSC) gekoppelt. RBI Floating Rate Bond bietet den NSC-Zinssatz plus 35 Basispunkte. Dies bedeutet, dass sich die Renditen dieses Instruments auf der Grundlage der NSC-Zinssätze bewegen.
Agentureneine sichere Sache, die auch als Absicherung genutzt werden kann
Im letzten Jahrzehnt bewegten sich die NSC-Raten in einer breiten Spanne von 6,8 % bis 8,5 %. Zwischen 2019 und 2021 sank er und stieg dann wieder leicht an.
RBI-Anleihen mit variablem Zinssatz haben eine Laufzeit von sieben Jahren, werden halbjährlich verzinst und bieten keine kumulative Option, während die Zinserträge zu Pauschalsätzen steuerpflichtig sind. Die Mindestinvestition beträgt 1.000 ₹, eine Obergrenze besteht nicht. Diese Anleihen können auf der RBI Retail Direct-Website, über ausgewählte private Bankplattformen oder über Finanzproduktvertriebe gekauft werden. „Sie dienen als starker langfristiger Anker im Schuldenanteil eines Portfolios“, sagt Aditya Agarwal, Mitbegründer von Wealthy.in. Einige Vermögensverwalter weisen darauf hin, dass anspruchsvolle Anleger diese Instrumente auch zur Absicherung gegen steigende Zinsen nutzen.
„Wenn die Zinssätze steigen, erhöht sich auch der Kupon für variabel verzinsliche Anleihen. Dies schützt reiche Anleger vor dem Preisverfall bei festverzinslichen Anleihen, wenn die Zinsen steigen“, sagt Suresh Darak, Gründer von Bondbazaar.in. Darak glaubt, dass die Hinzufügung dieser variabel verzinslichen Anleihe dazu beiträgt, ein Schuldenportfolio auszugleichen, das stark in festverzinsliche Instrumente investiert ist.
