Das Maklerunternehmen setzt auf HAL wegen seines starken Wettbewerbsvorteils bei Kampfflugzeugen und Hubschraubern und der erheblichen Leistungssteigerung, die die Grundlage für die Entwicklung des einheimischen Triebwerksprogramms bildet, und auf BEL wegen seiner besseren Transparenz bei Auftragseingängen, seiner Überzeugung von der Erzielung von Margen und der Steigerung der Erträge Verhältnisse.
Indiens Verteidigungssektor verzeichnet ein erhebliches Wachstum, das durch die zunehmende Verteidigung vorangetrieben wird
Budgets, Modernisierungsbemühungen und die Betonung der Indigenen durch die Regierung
Herstellung durch Initiativen wie „Make in India“, während die Lage des Landes in der geopolitisch bedeutsamen südasiatischen Region die Verteidigung zu einem vorrangigen Bereich für die nationale Sicherheit macht, während das Land seine Verteidigungsfähigkeiten weiter stärkt, um regionale Sicherheitsherausforderungen zu bewältigen. Hier ist, was das Maklerunternehmen in seinem Kommentar sagte Zu den Verteidigungsaktien: HALNomura sieht die Möglichkeit einer Neubewertung, da die Wertchance von 3,9 Lakh Crore Rupien in den nächsten acht Jahren Wachstumssichtbarkeit bietet, da sich die Kapazität von HAL aufgrund des GE-Deals zur Herstellung komplexer Kampfflugzeugtriebwerke deutlich verbessert hat Autonomie für die Entwicklung zukünftiger Kampfflugzeugprogramme wie Kaveri. „Wir glauben, dass seine Bewertung am oberen Ende des 22-fachen bis 42-fachen 1-Jahres-KGV bleiben wird. Wir gehen davon aus, dass Umsatz, EBITDA und PAT entsprechende CAGRs von 14 % bzw. 11 % verzeichnen werden. , 23 % gegenüber GJ23-26F. Wir bewerten HAL mit 38x (implizites KGV von 32-43x basierend auf DCF) GJ26-Gewinn, mit einem Kursziel von 4.750 INR und beginnen mit der Berichterstattung bei Kaufen“, erklärte Nomura.
Nomura geht davon aus, dass BEL aufgrund eines starken Auftragsbestands von 76.000 Mrd. Rupien (3,86-facher TTM-Umsatz) und einer robusten Auftragspipeline ein anhaltendes langfristiges Wachstum erwarten wird, das auf der Marktbeherrschung und größeren Projektgrößen basiert, während das Unternehmen in der Wertschöpfungskette weiter aufsteigt als Systemintegrator.
„Wir prognostizieren einen Anstieg der ROEs auf 27,7 % im Geschäftsjahr 26F von 23,5 % im Geschäftsjahr 23. „Wir bewerten die Aktie mit 40x GJ26F EPS (50 % Aufschlag auf +1SD), wobei ein TP von 300 INR eine verbesserte Sichtbarkeit, einen starken Wettbewerbsvorteil und eine gut etablierte Präsenz bei bedeutenden Verteidigungsverträgen widerspiegelt“, fügte das Maklerunternehmen hinzu.
Die Aktien von HAL wurden unverändert bei 3863,35 Rupien gehandelt, während BEL gegen 12:30 Uhr an der BSE fast 1 % niedriger bei 230 Rupien notierte.
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